Nelly Rapp og Valle er på seilerskole. Der får de høre historien om skipet til Kaptein Blåskjegg som gikk på grunn i sjøen utenfor i 1697. Det sies at skipet av og til stiger opp fra havdypet. Nysgjerrige seiler Nelly og Valle ut midt på natten for å se om ryktet stemmer