Da merker de at bakken rister. Det er Fåvne som kommer ned for å drikke. Regin og Sigurd gjemmer seg raskt bak noen bukser. Dragen er enorm. Sigurd knuger sverdskaftet. Hvordan skal han greie å gjøre ende på det svære dyret? Hele kroppen er dekket med harde skjell. Klørne er lange som kniver, og tennene skarpe som spydspisser.