Nede på innsjøens bunn bodde en stor drake sammen med trolljenta Tubbi. Under et av de hule trærne ved sjøen bodde sjøtrollet Klakk. En dag fikk han øye på Tubbi. Han hadde aldri sett noe så vakkert, og nå satt han hver kveld og spilte fløyte mens han tenkte på henne. Nede hos draken satt Tubbi og lyttet, og en vårdag listet hun seg bort og gled stille gjennom vannet...